Bezpośrednie inwestycje zagraniczne

17 lutego 2021

Przegląd bezpośrednich inwestycji zagranicznych

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne to inwestycja podmiotu lub osoby fizycznej z jednego kraju w firmę lub podmiot w innym kraju. Różni się to od zagranicznych inwestycji portfelowych, w których inwestorzy posiadają papiery wartościowe zagranicznego podmiotu bez zamiaru sprawowania kontroli w procesie decyzyjnym organizacji.

Według Międzynarodowego Funduszu Walutowego, gdy inwestor posiada 10% lub więcej udziałów w zagranicznej firmie, uważa się to za BIZ. Chociaż udział w wysokości 10% nie daje inwestorowi pakietu kontrolnego, daje jednak możliwość wpływania na decyzje zarządcze.

Pobierz wycenę przedsiębiorstw, bankowość inwestycyjną, księgowość, kalkulator CFA i inne

Niektóre statystyki:

Według danych OECD (Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju), światowe BIZ spadły drastycznie o 27% w 2018 r., W wyniku reformy podatkowej rządu USA pod przewodnictwem Trumpa. Ta reforma podatkowa wymagała od amerykańskich firm repatriacji znacznych zysków z zagranicznych inwestycji, co doprowadziło do masowego zmniejszenia BIZ, ponieważ Stany Zjednoczone mają najwięcej inwestorów BIZ na świecie.

Rodzaje bezpośrednich inwestycji zagranicznychIstnieją dwa rodzaje bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Rozumiemy krótko te dwa.

1) Inwestycja typu greenfieldKiedy firma zakłada od podstaw nową jednostkę w obcym kraju, nazywa się to Greenfield Investment. Tak więc, począwszy od infrastruktury, zasobów ludzkich, usług wsparcia, dostawców itp. – wszystko, co jest wymagane do prowadzenia działalności, jest budowane od podstaw.

2) Inwestycje na terenach zdegradowanychŁatwo byłoby zgadnąć, czym jest inwestycja typu Brownfield, skoro już wyjaśniliśmy, czym jest inwestycja Greenfield. I tak, zgadłeś! Inwestycja typu brownfield ma miejsce, gdy firma inwestycyjna inwestuje w istniejącą działalność / obiekt, nabywając część lub całość kapitału przedsiębiorstwa lub wynajmując obiekty / infrastrukturę produkcyjną w celu prowadzenia własnej działalności produkcyjnej.

Zalety bezpośrednich inwestycji zagranicznychKorzyści z BIZ mogą odnosić się zarówno do firmy inwestującej, jak i do spółki będącej inwestorem. Oczywiście idealną sytuacją byłoby, gdyby obie strony (i oba zaangażowane kraje) skorzystały na takich ustaleniach.

Korzyści dla Inwestującej Spółki byłyby następujące:

1) Ekspansja i eksploracja pomogłoby to inwestorowi w eksploracji nowego rynku i zwiększaniu udziału w rynku poza granice własnego kraju. Gdy firma osiągnęła etap dojrzałości na wykresie wzrostu w swoim kraju, byłoby to dużym impulsem dla jej rentowności, gdyby była w stanie wejść na nowy rynek

2) Niższe koszty produkcji, siły roboczej – Generalnie, przy tworzeniu umowy dotyczącej FDI, inwestor ma siedzibę w kraju rozwiniętym (takim jak USA czy Wielka Brytania), a inwestycja jest w kraju rozwijającym się. W krajach rozwijających się koszt robocizny i materiałów jest znacznie niski. To jeden z głównych powodów, które przyciągają inwestorów do inwestowania w krajach rozwijających się.

3) Zachęty podatkowe – Zagraniczne firmy otrzymują zazwyczaj zachęty podatkowe od krajów przyjmujących w celu przyciągnięcia zagranicznego kapitału. W ten sposób inwestor będzie płacił znacznie mniej podatku w kraju goszczącym w porównaniu z krajem macierzystym, zwiększając tym samym rentowność.

Korzyści dla spółki będącej inwestorem 1) Dostęp do globalnego rozwoju technologicznego – kraj przyjmujący (tj. Kraj, w którym dokonywana jest inwestycja) uzyskuje dostęp do nowych technologii poprzez BIZ, a następnie stopniowo przejmują go również jego krajowi konkurenci. W ten sposób odnoszą korzyści również konsumenci w kraju przyjmującym, ponieważ mogą korzystać z nowych produktów / usług.

2) Dostęp do zaawansowanych praktyk biznesowych i wiedzy rozwijanej przez lata – firma o ugruntowanej pozycji wnosi lata doświadczeń zdobytych w czasie, podejmując różne wyzwania. Dzięki temu nowa firma zdobywa to doświadczenie bez konieczności stawiania czoła tym wyzwaniom. Zapewni to firmie, w której dokonano inwestycji, przewagę nad konkurentami.

Korzyści dla kraju przyjmującego 1) Tworzenie miejsc pracy – tworzenie większej liczby gałęzi przemysłu w rozwijającej się gospodarce pomaga w tworzeniu miejsc pracy na dużą skalę, co przyczynia się do rozwoju gospodarczego kraju przyjmującego. Może też zapewnić pracownikom lepszą jakość pracy, więcej możliwości wyjazdu za granicę, poznania innych kultur, poznania nowych ludzi, zbudowania zróżnicowanej sieci. Dzięki temu przyniosą one nowe perspektywy i pomysły, które można wdrożyć i zaowocują lepszą produktywnością.

2) Wkład w PKB – Dochody generowane przez te firmy składają się na PKB kraju goszczącego. Ponadto, jak wspomniano wcześniej, pomaga w tworzeniu miejsc pracy, poprawia siłę nabywczą pracowników, a tym samym pobudza aktywność gospodarczą w kraju.

3) Większa konkurencja, korzyści dla konsumentów – Powszechnie uznaje się, że większa konkurencja jest korzystna dla konsumentów. Dlaczego to jest takie? Kiedy na rynku jest wielu graczy, starają się maksymalnie obniżyć koszt, aby utrzymać marżę zysku, ponieważ nie mogą podnieść ceny rynkowej. Ponadto stale wprowadzają innowacje, aby zachować aktualność i nie tracić udziału w rynku na rzecz konkurencji – daje to konsumentom dostęp do produktów lepszej jakości.

Podobnie, gdy firma o ugruntowanej pozycji z kraju rozwiniętego wchodzi na rynek w kraju rozwijającym się, zwykle posiada lepsze technologie i praktyki biznesowe. W związku z tym krajowi konkurenci będą zmuszeni do wprowadzania innowacji i spełniania międzynarodowych standardów. Ostatecznie więc konsumenci odnoszą korzyści.

Wady bezpośrednich inwestycji zagranicznychPoniżej przedstawiono kilka wad bezpośrednich inwestycji zagranicznych:

1) Niepewność w polityce rządu – zmiana polityki rządu jest czasami nieprzewidywalna i może mieć negatywny wpływ na BIZ. Zmiany polityki mogą mieć miejsce w kraju pochodzenia inwestora, na przykład zmiany polityki wprowadzone przez rząd Stanów Zjednoczonych (jak wspomniano wcześniej). Lub mogą być w kraju przyjmującym, na przykład eksperci przewidują, że napływ BIZ do Wielkiej Brytanii po Brexicie zmniejszy się.

2) Utrata inwestycji krajowych – Ponieważ inwestycje zagraniczne stają się coraz bardziej dochodowe dla inwestorów, kraj krajowy traci na kapitale krajowym, co będzie miało niekorzystny wpływ na jego PKB, zatrudnienie itp.

3) Eksploatacja zasobów krajów przyjmujących – zwykle dzieje się, gdy kraj przyjmujący jest gospodarką rozwijającą się lub słabo rozwiniętą. Inwestorzy eksploatują zarówno zasoby ludzkie, jak i inne zasoby naturalne, nie pamiętając o długoterminowych niekorzystnych skutkach, jakie może to mieć dla kraju przyjmującego. Na przykład – Niedostateczne opłacanie pracy, wylesianie na dużą skalę w celu zakładania przemysłu, wypuszczanie nieoczyszczonych ścieków do strumieni / rzek itp. Chociaż będzie to korzystne dla inwestora, takie działania będą miały niekorzystny wpływ na kraj przyjmujący w dłuższej perspektywie.

4) Ryzyko nieznanego – nawet w przypadku, gdy inwestor posiada bogate doświadczenie w branży, w której działa firma, doświadczenie to może spaść na twarz w obcym (goszczącym) kraju ze względu na różnice kulturowe i preferencje tam konsumentów. Dlatego przed podjęciem decyzji o inwestycjach zagranicznych konieczne jest przeprowadzenie szczegółowych i kompleksowych badań rynku docelowej grupy demograficznej.

WniosekWraz z rosnącym naciskiem na koncepcję globalnej wioski, w której różne zakątki świata mogą być połączone z Internetem, oczekuje się, że takie ustalenia BIZ wzrosną jedynie pod względem liczby i wielkości. BIZ mogą przybierać formę fuzji, przejęć, wspólnych przedsięwzięć itp. Wspólnymi wyzwaniami, które można napotkać, są jednak obszerne dokumenty (licencje i pozwolenia), których należy przestrzegać. Oczekuje się, że w przyszłości rządy złagodzą te wymagania i wprowadzą przejrzystość procedur, aby ułatwić swobodny przepływ kapitału, zasobów i ludzi bez barier granicznych.

Polecane artykułyTo był przewodnik po bezpośrednich inwestycjach zagranicznych. Tutaj omawiamy przegląd i rodzaje BIZ oraz zalety i wady bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Możesz również przejrzeć inne sugerowane artykuły, aby dowiedzieć się więcej –

Pakiet All in One Financial Analyst (ponad 250 kursów, ponad 40 projektów)

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy