Wariancja a kowariancja: jaka jest różnica?

17 lutego 2021
Category: Drugiej Strony

Wariancja a kowariancja: przegląd

Wariancja i kowariancja to terminy matematyczne często używane w statystyce i teorii prawdopodobieństwa. Wariancja odnosi się do rozrzutu zestawu danych wokół jego średniej wartości, podczas gdy kowariancja odnosi się do miary zależności kierunkowej między dwiema zmiennymi losowymi.

Oprócz ich ogólnego zastosowania w statystykach, oba te terminy mają również określone znaczenie dla inwestorów, odnosząc się do pomiarów dokonywanych na giełdzie i alokacji aktywów, które opisano poniżej.

  • W statystyce wariancja to rozrzut zbioru danych wokół jego średniej wartości, podczas gdy kowariancja jest miarą zależności kierunkowej między dwiema zmiennymi losowymi.
  • Eksperci finansowi używają wariancji do pomiaru zmienności aktywów, podczas gdy kowariancja opisuje dwie różne stopy zwrotu z inwestycji w okresie w porównaniu z różnymi zmiennymi.Zarządzający portfelem mogą zminimalizować ryzyko w portfelu inwestora, kupując inwestycje, które mają względem siebie ujemną kowariancję.Zmienność

    Wariancja jest używana w statystykach do opisania rozrzutu między zbiorem danych na podstawie jego średniej wartości. Oblicza się ją, znajdując średnią ważoną prawdopodobieństwem kwadratowych odchyleń od wartości oczekiwanej. Zatem im większa wariancja, tym większa odległość między liczbami w zbiorze a średnią. I odwrotnie, mniejsza wariancja oznacza, że ​​liczby w zbiorze są bliższe średniej.

    Wraz z definicją statystyczną, termin wariancja może być również używany w kontekście finansowym. Wielu ekspertów giełdowych i doradców finansowych korzysta z wariancji akcji do pomiaru jej zmienności. Możliwość wyrażenia, jak daleko wartość danej akcji może oddalić się od średniej w pojedynczej liczbie, jest bardzo użytecznym wskaźnikiem tego, z jakim ryzykiem wiąże się dana akcja. Akcja z wyższą zmiennością zwykle wiąże się z większym ryzykiem i potencjałem wyższych lub niższych zwrotów, podczas gdy akcje z mniejszą zmiennością mogą być mniej ryzykowne, co oznacza, że ​​będą zapewniać średnie zwroty.

    Kowariancja

    Kowariancja odnosi się do miary tego, jak dwie zmienne losowe zmienią się, gdy zostaną porównane ze sobą. Jednak w kontekście finansowym lub inwestycyjnym termin kowariancja opisuje zwroty z dwóch różnych inwestycji w danym okresie w porównaniu z różnymi zmiennymi. Aktywa te to zazwyczaj zbywalne papiery wartościowe z portfela inwestora, takie jak akcje.

    Dodatnia kowariancja oznacza, że ​​zwroty z obu inwestycji mają tendencję do jednoczesnego wzrostu lub spadku wartości. Z drugiej strony, odwrotna lub ujemna kowariancja oznacza, że ​​zwroty będą się od siebie oddalać. Więc kiedy jeden wstaje, drugi upada.

    Kowariancja może mierzyć ruchy dwóch zmiennych, ale nie wskazuje stopnia, w jakim te dwie zmienne poruszają się względem siebie.

    Kowariancja może również służyć jako narzędzie do dywersyfikacji portfela inwestora. Aby to zrobić, zarządzający portfelem powinien szukać inwestycji, które mają względem siebie ujemną kowariancję. Oznacza to, że gdy zwrot z jednego zasobu spada, zwrot z innego (powiązanego) zasobu rośnie. Zatem kupowanie akcji z ujemną kowariancją to świetny sposób na zminimalizowanie ryzyka w portfelu. Można oczekiwać, że ekstremalne szczyty i spadki wyników akcji będą się wzajemnie znosić, pozostawiając stabilniejszą stopę zwrotu na przestrzeni lat.

    We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy